« À mesure que l’écart entre les coûts (des intrants) et les prix de vente se normalise, les avantages des programmes d’amélioration structurelle que l’entreprise a mis en œuvre deviennent désormais plus visibles », écrit l’analyste, selon le site d’investissement Aktellt de Swedbank.

Essity est en train de céder Vinda et ses actifs européens de tissus. C’est quelque chose qui peut profiter à l’entreprise à l’avenir.

« Une fois ces actifs non essentiels cédés (au cours des prochains mois), nous pensons également que les arguments d’investissement à long terme pour Essity s’amélioreront considérablement. Cela réduit la cyclicité, tout en augmentant la rentabilité et en rendant les bénéfices plus stables. « Les activités vendues représentent plus de 20 pour cent du chiffre d’affaires et peuvent rapporter plus de 24 milliards de couronnes suédoises aux caisses », écrit l’analyste, qui s’attend à une bonne reprise des bénéfices d’Essity à l’avenir.

La société se négocie également avec une forte décote par rapport à sa moyenne historique (environ 25 %) et à ses pairs (Kimberly Clark).

« Cette remise importante semble tout à fait injustifiée », écrit Kepler Cheuvreux et recommande d’acheter au prix indicatif de 290 SEK.

Mardi matin, Essity B s’échangeait à 254 SEK, en hausse de près de 15 pour cent.

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